Opções de ações fantasmas

Introdução ao Phantom Stock and SARS Embora recompensar os funcionários com ações da empresa pode oferecer inúmeros benefícios tanto para empregados quanto para empregadores, há momentos em que preocupações legais ou falta de vontade de emitir ações adicionais ou mudar o controle parcial da empresa para um empregado pode fazer com que as empresas Use uma forma alternativa de compensação que não exija a emissão de ações ordinárias. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de estoque que realmente não usam ações, mas ainda recompensam os funcionários com uma remuneração vinculada ao desempenho das ações da empresa. Phantom Stock Também conhecido como estoque sombrio, este tipo de plano de estoque paga uma recompensa em dinheiro para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O montante do prêmio é geralmente rastreado sob a forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações fantasmas) que imitam o preço do estoque. Esses planos são tipicamente voltados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser de natureza muito flexível. Forma e Estrutura Existem dois tipos principais de planos de estoque fantasma. Os planos de apreciação apenas não incluem o valor das ações subjacentes reais e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço da ação da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de valor total pagam o valor do estoque subjacente, bem como qualquer apreciação. Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de confisco que termina quando o benefício é efectivamente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece o rendimento de O montante pago e o empregador podem deduzir. Os planos de ações fantasmas contêm freqüentemente horários de aquisição de direitos que se baseiam na posse ou na realização de determinados objetivos ou tarefas, conforme abordado na carta do plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de caixa que combinam dividendos ou qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em ações reais no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento do empregado em dinheiro. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de ações fantasmas não possuem um recurso de exercício, por si só eles concedem o participante ao plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferem o dinheiro ou um valor equivalente ao estoque real quando a aquisição é completa. Vantagens e desvantagens Os planos de ações da Phantom podem atrair os empregadores por vários motivos. Por exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que mudar uma parcela de propriedade para seus participantes. Por esse motivo, esses planos são usados ​​principalmente por empresas de capital fechado. Embora também sejam usadas por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de estoque de funcionários, os planos fantasma podem servir para incentivar a motivação e permanência dos funcionários e podem desencorajar os funcionários-chave de deixar a empresa com o uso de uma cláusula de mão-de-obra dourada. Os funcionários podem receber um benefício que não exige uma despesa de caixa inicial de qualquer tipo e também não faz com que eles se tornem sobreponderados com ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos funcionários, no entanto, são sempre tributados como renda ordinária para o destinatário e podem prejudicar o fluxo de caixa das empresas em alguns casos. A responsabilidade variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço corporativo em muitos casos. As empresas também devem divulgar anualmente o status do plano a todos os participantes e podem precisar contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de agradecimento de ações (SARs) Como o nome indica, este tipo de compensação de capital social concede aos participantes o direito à apreciação no preço do estoque da empresa, mas não ao próprio estoque. Os SARs se parecem com opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como eles são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de compra de ações são realmente compartilhadas de ações que devem vender e, em seguida, usar uma parte do produto para cobrir o valor que foi Originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos sob a forma de ações reais, o número de ações fornecidas é igual ao valor em dólares do ganho que o participante realizou entre as datas de concessão e exercício. Como várias outras formas de compensação de estoque. Os SARs são transferíveis e muitas vezes estão sujeitos a provisões de clawback (condições sob as quais a empresa pode retomar parte ou a totalidade dos rendimentos recebidos pelos empregados de acordo com o plano, como se o empregado trabalhe para um competidor dentro de um determinado período de tempo ou o A empresa se torna insolvente). A SARS também é freqüentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado às metas de desempenho estabelecidas pela empresa. Os SARs de tributação refletem essencialmente as opções de ações não qualificadas (NSOs) em como eles são tributados. Não há consequências tributárias de qualquer tipo na data de concessão ou quando são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a renda ordinária no spread no exercício, e a maioria dos empregadores reterá o imposto de renda federal suplementar de 25 (ou 35 para os muito ricos), juntamente com impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare. Muitos empregadores também reterão esses impostos sob a forma de ações. Por exemplo, um empregador só pode dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto de folha de pagamento total. Tal como acontece com NSOs, o montante de renda que é reconhecido no exercício, em seguida, torna-se a base do custo dos participantes para cálculo de imposto quando as ações são vendidas. Vantagens e desvantagens Os exemplos anteriores ilustram por que os SARs tornam mais fácil para os funcionários exercer seus direitos e calcular seus ganhos. Eles não têm que colocar uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o valor da base deles como com as concessões convencionais de opções de ações. Os SARs não pagam dividendos, no entanto, e os titulares não recebem direitos de voto. Os empregadores gostam de SARs porque as regras contábeis para eles agora são muito mais favoráveis ​​do que no passado eles recebem tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos convencionais de opções de ações. Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluem o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital. Os SARs também podem servir para motivar e reter funcionários. O estoque Phantom Bottom Line e SARs fornecem aos empregadores um meio de fornecer compensação em equity para funcionários sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, os especialistas da indústria prevêem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais comuns no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Phantom Stock Knowledge Center Um programa de ações fantasmas é uma forma de plano de incentivo de longo prazo usado pelas empresas para premiar funcionários com valor potencial sem diluição de estoque. Com efeito, é um tipo de valor de adiantamento diferido do qual, em última instância, estará vinculado à apreciação do patrimônio ou do valor de mercado da empresa patrocinadora. O termo estoque fantasma pode ser usado de forma ampla ou restrita, uma vez que não existe uma definição formal ou estatutária do termo. Algumas empresas podem usar a expressão para denotar qualquer tipo de plano em que os funcionários devem esperar até uma data futura para receber o valor financeiro de uma promessa dada hoje. Mais estreitamente indica um plano que se destina a espelhar concessões de ações restritas ou outorgas de opções de ações. Neste uso, a empresa patrocinadora cria certas unidades ou ações fantasmas que podem se parecer com ações reais, mas são realmente um compromisso de pagar o dinheiro dos empregados no cumprimento de certas condições, como o tempo de emprego ou o crescimento do valor do estoque real da empresa. O estoque fantasma também pode ser conhecido por termos como partes fantasmas, estoque simulado, estoque de sombra ou patrimônio sintético. Os direitos de apreciação de estoque (SARs) são uma forma de estoque fantasma e são aqui referidos como opções de ações fantasmas. Para obter uma visão geral útil dos Planos de estoque Phantom, baixe nosso white paper aqui. Por que questões de compartilhamento de valor a longo prazo Para saber por que o compartilhamento de valor com aqueles que impulsionam o crescimento é tão crítico para sua estratégia de pagamento, baixe e leia nosso relatório hoje pronto para falar com um Phantom Stock Expert Now Call (888) 703-0080 ou completo Nosso formulário de contato. Fale Conosco Hoje 2014 - PhantomStockOnline Desenvolvido por VisionLink Todos os direitos reservados Plano de ações de capital O que é um plano de ações fantasma Um plano de ações fantasma é um plano de benefícios para empregados que dá aos funcionários selecionados (altos cargos) muitos dos benefícios do estoque sem realmente dar-lhes qualquer empresa estoque. Isso às vezes é referido como estoque de sombra. Ao invés de obter estoque físico, o empregado recebe ações finais. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preços do estoque real da empresa, pagando os lucros resultantes. PRAZENDO O Plano de Ações Phantom Embora o estoque seja hipotético, o estoque fantasma paga dividendos e experimenta mudanças de preços, assim como sua contrapartida real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes. O estoque fantasma, também conhecido como equidade sintética, não possui requisitos ou restrições inerentes a seu uso, permitindo que a organização o use, no entanto, ele escolhe. O estoque fantasma também pode ser alterado de acordo com o critério das lideranças. Usando o Phantom Stock como um benefício organizacional Algumas organizações podem usar ações fantasmas como um incentivo para a alta administração. O estoque fantasma atribui um ganho financeiro diretamente à métrica de performance da empresa. Também pode ser usado seletivamente como uma recompensa ou um bônus para os funcionários que atendem a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja como um benefício abrangente ou variado dependendo do desempenho, antiguidade ou outros fatores. O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições no lugar para incentivar o valor do estoque. Isso pode ser aplicado a uma empresa de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou S-empresas restrito pela regra de 100 proprietários. Direitos de apreciação de estoque Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa baseado em estoque fantasma, mais comumente disponibilizado para a alta administração, e pode funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Fornece incentivos aumentados à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em tempos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal. Ele fornece um nível de segurança para os funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são apoiados em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para uma empresa se um comprador em perspectiva considerar a equipe de gerenciamento superior como estável. O Phantom Stock e o estoque do IRS Phantom se qualificam como plano de compensação diferido. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código IRS (Internal Revenue Service) 409 (a). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.